Kelly Trading System

Money Management mit dem Kelly Criterion Wir hören oft über die Bedeutung der Diversifizierung, aber vielleicht seine leichter gesagt als getan. Wie viel Geld setzen wir in jeder Aktie Wenn wir kaufen oder verkaufen diese Aktien Dies sind alle Fragen, die durch die Definition eines Geld-Management-System beantwortet werden können. Hier betrachten wir das Kelly Criterion. Eine der vielen Techniken, die verwendet werden, um Ihr Geld effektiv verwalten können. Die Geschichte John Kelly, der für das ATampTs Bell Laboratory arbeitete, entwickelte ursprünglich das Kelly Criterion, um ATampT mit seinen Ferngespräche zu unterstützen. Bald nach der Veröffentlichung der Methode als New Interpretation of Information Rate (1956), aber die Glücksspiel-Community bekam Wind von ihr und verwirklichte ihr Potenzial als ein optimales Wett-System im Pferderennen. Es ermöglichte den Spielern, die Größe ihrer Bankroll auf lange Sicht zu maximieren. Heute verwenden viele Leute es als ein allgemeines Geldmanagementsystem für nicht nur das Spielen aber auch das Investieren. Die Grundlagen Es gibt zwei grundlegende Komponenten für das Kelly-Kriterium: Gewinnwahrscheinlichkeit - Die Wahrscheinlichkeit, dass ein bestimmter Handel, den Sie machen, einen positiven Betrag zurückgibt. Gewinn-Verlust-Verhältnis - Die gesamten positiven Handelsbeträge geteilt durch die insgesamt negativen Handelsbeträge. Diese beiden Faktoren werden dann in die Kelly-Gleichung gegeben: Kelly W (1 W) / R Wobei: W Gewinnende Wahrscheinlichkeit R Gewinn / Verlust-Verhältnis Die Ausgabe ist der Kelly-Prozentsatz, den wir unten untersuchen. Putting It to Use Kellys System kann verwendet werden, indem Sie folgende einfache Schritte: Zugriff auf Ihre letzten 50-60 Trades. Sie können dies tun, indem Sie einfach Ihre Broker. Oder indem Sie Ihre kürzlichen Steuererklärungen überprüfen (wenn Sie alle Ihre Geschäfte beansprucht haben). Wenn Sie ein fortgeschrittener Trader mit einem entwickelten Handelssystem, dann können Sie einfach testen Sie das System und nehmen diese Ergebnisse. Das Kelly-Kriterium geht davon aus, dass Sie auf die gleiche Weise handeln, wie Sie in der Vergangenheit gehandelt haben. Berechnen Sie W, die Siegwahrscheinlichkeit. Um dies zu tun, teilen Sie die Anzahl der Trades, die einen positiven Betrag durch Ihre Gesamtzahl der Trades (positiv und negativ) zurückgegeben. Diese Zahl ist besser, da sie näher zu einem kommt. Jede Zahl über 0,50 ist gut. Berechnen Sie R, das Gewinn / Verlust-Verhältnis. Tun Sie dies, indem Sie den durchschnittlichen Gewinn der positiven Trades durch den durchschnittlichen Verlust der negativen Trades. Sie sollten eine Zahl größer als 1 haben, wenn Ihre durchschnittlichen Gewinne größer sind als Ihre durchschnittlichen Verluste. Ein Ergebnis weniger als eins ist überschaubar, solange die Anzahl der verlierenden Trades klein bleibt. Geben Sie diese Zahlen in die Kelly-Gleichung ein: KW (1 W) / R. Nehmen Sie den Kelly-Prozentsatz auf, den die Gleichung zurückgibt. Interpretation der Ergebnisse Der Prozentsatz (eine Zahl kleiner als eins), den die Gleichung erzeugt, repräsentiert die Größe der Positionen, die Sie nehmen sollten. Zum Beispiel, wenn der Kelly-Prozentsatz 0,05 ist, sollten Sie eine 5-Position in jeder der Aktien in Ihrem Portfolio. Dieses System, im Wesentlichen können Sie wissen, wie viel Sie diversifizieren sollten. Das System erfordert jedoch einen gesunden Menschenverstand. Eine Regel im Auge zu behalten, unabhängig davon, was der Kelly-Prozentsatz kann Ihnen sagen, ist es, nicht mehr als 20-25 Ihres Kapitals auf ein Eigenkapital zu begehen. Zuteilen mehr als das ist weit mehr Risiko als die meisten Menschen nehmen sollte. Ist es effektiv Dieses System basiert auf reiner Mathematik. Allerdings können einige Leute fragen, ob diese Mathematik ursprünglich für Telefone entwickelt ist tatsächlich effektiv in der Börse oder Glücksspiel-Arenen. Indem das simulierte Wachstum eines gegebenen Kontos auf der Grundlage reiner Mathematik dargestellt wird, kann ein Aktiendiagramm die Wirksamkeit dieses Systems demonstrieren. Mit anderen Worten, die beiden Variablen müssen korrekt eingegeben werden, und es muss davon ausgegangen werden, dass der Anleger in der Lage ist, diese Leistung aufrechtzuerhalten. Hier ist ein Beispiel: Hier sehen wir die Aktivität in 50 simulierten Handelskonten mittels einer Eigenkapitalkurve. Der durchschnittliche Betrag ist der gleiche wie der durchschnittliche Betrag verloren. Allerdings sind die Menschen in der Lage, 60 der Zeit zu gewinnen. Das Kelly-Criterion sagt dann, dass sie 19 ihres Kapitals jedem Eigenkapital zuteilen (was ihnen etwa fünf Aktien gibt). Das Ergebnis ist eine positive Rendite auf lange Sicht für alle Händler (beachten Sie einige kurzfristige Nachteile, aber). Die höchste Rückkehr war 140 (begonnen bei 100, ging zu 240) über 453 Bars. Balken repräsentieren die Zeit zwischen Trades oder Trading-Systemen. Warum ist nicht jeder Geld verdienen Kein Geld-Management-System ist perfekt. Dieses System wird Ihnen helfen, Ihr Portfolio effizient zu diversifizieren, aber es gibt viele Dinge, die es nicht tun kann. Es kann nicht gewinnen Siegbestände für Sie, stellen Sie sicher, dass Sie weiterhin konsequent handeln oder vorherzusagen, plötzliche Marktunfälle (obwohl es den Schlag zu erleichtern). Auch gibt es immer eine bestimmte Menge an Glück oder Zufall in den Märkten, die Ihre Renditen ändern können. Betrachten wir wieder das obige Diagramm. Sehen Sie, wie die beste Person erhielt eine 140 Rückkehr und die schlimmsten bekam weniger als 40. Beide Händler das gleiche System verwendet, aber Zufälligkeit und Volatilität kann vorübergehende Schwankungen in den Kontowert verursachen. Die Bottom Line Money-Management kann nicht garantieren, dass Sie immer spektakuläre Renditen, aber es kann Ihnen helfen, Ihre Verluste zu begrenzen und maximieren Sie Ihre Gewinne durch effiziente Diversifizierung. Das Kelly Criterion ist eines von vielen Modellen, die verwendet werden können, um Ihnen zu helfen diversify. Kelly Criterion Methode des Geldmanagements Im Laufe der Jahre haben Day-Trader viele verschiedene Möglichkeiten, um ihr Geld zu verwalten entwickelt. Einige von ihnen sind im Aberglauben verwurzelt, aber die meisten basieren auf verschiedenen statistischen Wahrscheinlichkeitstheorien. Die zugrundeliegende Idee ist, dass Sie nie Ihr ganzes Geld in einem einzelnen Handel setzen sollten, aber setzen Sie in eine Menge ein, die angemessen ist, gegeben das Niveau der Volatilität. Andernfalls riskieren Sie, alles zu verlieren. Berechnung der Position Größe unter vielen dieser Formeln ist tricky stuff. That8217s, warum Maklerfirmen und Handelssoftwarepakete häufig Geldmanagementrechner einschließen. Die Verwendung des Kelly Criterion ist nur eine Methode. Es gibt andere Methoden gibt, und keiner ist geeignet für alle Märkte die ganze Zeit. Folks Handel beide Optionen und Aktien können ein System für Option Trades und eine andere für Aktien Trades verwenden. Das Kelly Criterion entstand aus der statistischen Arbeit der Bell Laboratories in den 1950er Jahren. Das Ziel war, herauszufinden, die besten Möglichkeiten, um Signal-Rausch-Probleme in Fern-Telefon-Kommunikation zu verwalten. Sehr schnell, sahen die Mathematiker, die daran arbeiteten, dass es Anwendungen zum Spielen gab, und in kürzester Zeit begann die Formel. Um den idealen Prozentsatz Ihres Portfolios zu berechnen, müssen Sie wissen, welchen Prozentsatz Ihres Trades erwartet wird, sowie die Rendite eines Gewinnhandels und das Verhältnis der Gewinne von Trades zu verlierenden Trades zu gewinnen. Die Abkürzung, die viele Händler für das Kelly-Kriterium verwenden, ist der Rand dividiert durch die Quote. Und in der Praxis sieht die Formel wie folgt aus: Kelly W 8211 (1 8211 W) / R W ist der Prozentsatz des Gewinnhandels und R ist das Verhältnis der durchschnittlichen Verstärkung des Gewinnhandels im Verhältnis zum durchschnittlichen Verlust der verlierenden Trades. Angenommen, Sie haben ein System, das 40 der Zeit verliert mit einem Verlust von 1 und das gewinnt 60 der Zeit mit einem Gewinn von 1,5. Wenn man das in die Kelly-Formel steckt, beträgt der richtige Prozentsatz zum Handel 0,60 8211 (1 8211 0,60) / (015 / 0,01) oder 33,3 Prozent. Solange Sie Ihre Trades auf nicht mehr als 33 Ihres Kapitals zu begrenzen, sollten Sie nie aus Geld. Das Problem ist natürlich, dass, wenn Sie eine lange Reihe von Verlusten haben, könnten Sie sich mit zu wenig Geld finden, um einen Handel auszuführen. Viele Händler verwenden eine 8220half-Kelly8221-Strategie und begrenzen jeden Handel auf die Hälfte des Betrags, der durch das Kelly-Criterion angezeigt wird, als eine Möglichkeit, das Handelskonto zu schrumpfen zu schnell zu halten. Sie sind besonders wahrscheinlich, dies zu tun, wenn das Kelly-Criterion eine Zahl größer als etwa 20 Prozent generiert, wie in diesem Beispiel. Trading System Simulator Dies ist bei weitem mein Lieblings-Trading-Tool und ich freue mich, es mit Ihnen zu teilen. Es bietet empirischen Nachweis, dass rentabler Handel nicht allein von einem hohen Gewinneranteil abhängig ist. Dieses Tool ist eines der Features im Lieferumfang der Desktop-Software, die mit meinem Swing-Trading-Kurs kommt. Probieren Sie es aus, ich bin sicher, Sie werden zustimmen, es ist ein Augenöffner. Wie man dieses Werkzeug benutzt. 1. Geben Sie die Werte für Win / Loss Ratio und Win Probability ein. 3. Geben Sie die gewünschten 8220 Lines Qty8221 ein, um mehrere Eigenkapitalkurven zu zeichnen. 3. Klicken Sie auf Die 8220 generieren 8221 Knopf, um simulierte Eigenkapitalkurven zu erzeugen Erhalten von Java errors8230checkout dieses videos zu remedy8230 Häufig gestellte Fragen Was dieses Werkzeug zeigt Dieses Werkzeug simuliert eine Eigenkapitalkurve Ihres Kontos auf lange Sicht, nachdem systematisch bekannte Parameter von Gewinnwahrscheinlichkeit und Gewinn / Verlust angewendet wurden Verhältnis der Handelsergebnisse. Jede Eigenkapitalkurve besteht aus etwa 385 Trades, einer statistisch signifikanten Stichprobe. Der Zufallsgenerator entscheidet (wie der Markt tut) mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit, ob Sie gewinnen oder verlieren in einem bestimmten Handel. Die Eigenkapitalkurve wird dann generiert. 100 ist der Ausgangspunkt, so dass jede Zeile oberhalb, die profitabel sind. Was ist ein 8220Win Prob8221-Parameter? Was ist ein 8220Win Prob8221-Parameter? Dies ist die Zahl, die die Wahrscheinlichkeit eines gewinnbringenden Handels Ihres Handelssystems darstellt. Zum Beispiel, wenn Sie 100 Mal gehandelt und gewann in 61 Trades, dann ist die Wahrscheinlichkeit zu gewinnen ist etwa 61 oder 0,61. Was ist ein 8220Lines Qty8221-Parameter Dies ist eine Abkürzung für 8220Lines quantity8221. Dies ist die Anzahl der Aktienkurven, die gleichzeitig generiert und geplottet werden sollen. Diese Funktion gibt Ihnen die Gelegenheit, 8220what if8221 Szenarien für jede 8216level von luck8217 zu sehen. Mit anderen Worten, sogar Ihr System gewinnt in 99,9 mal, there8217s nicht null Chance, dass alle Ihre Trades verlieren kann zum Beispiel 10 Mal in einem rohen. Was sind die 8220Kelly Val8221 und 8220Math Expect8221parameter Kelly Value und die mathematische Erwartung des Handelssystems. Die erste bestimmt den Prozentsatz Ihres Kapitals, das Sie in einem einzigen Trade einführen sollten, um die Gesamtleistung des Kontos langfristig zu maximieren und die Ruinrisiken zu minimieren. Die zweite wird so interpretiert. Wenn es positiv ist als historisch Ihr System gewinnt im Durchschnitt, wenn es negativ ist, dann Sie besser für eine andere Strategie zu suchen. Beide sind ziemlich kompliziert, aber hier geht8230. Das Kelly-Criterion entstand aus der Arbeit von John Kelly bei AT038T8217s Bell Labs im Jahr 1956. Seine ursprünglichen Formeln befassten sich mit Ferngespräche über Fernmeldegeräusche. Aber die spielende Gemeinschaft verstand schnell, daß die gleiche Annäherung ihnen helfen kann, die optimale Menge zu berechnen, um auf ein Pferd zu wetten und die beste Weise, Vorteile der Überlagerungen und der Unterlagen zu nehmen, das Wachstum deiner Bankroll langfristig zu maximieren. Heutzutage ist Kelly Criterion ein anerkanntes Geldmanagementsystem und immer wenn die Frage nach der optimalen Wettgröße in Handicaps oder Geldmanagement-Büchern auftaucht, seht ihr immer die Formel von Kelly. Die Kelly8217s Formel ist. Kelly W 8211 (1-W) / R Kelly-Prozentsatz des Kapitals, das in einen Handel einzubringen ist W Historischer Gewinnprozentsatz eines Handelssystems R Historische durchschnittliche Win / Loss-Ratio Die Mathe hinter dem System ist ziemlich kompliziert. Kelly8217s Original-Papier ist alles andere als unlesbar Nicht-Mathematik-Majors. Für weitergehende Informationen über die Verwendung von Kelly8217s Wert im Aktienhandel und langfristige Investitionen lesen Sie bitte die folgende Literatur (kostenlos ebooks): Mathematische Erwartung erklärt (mit einem Roulette-Rad-Beispiel) Auf dem Roulette-Rad gibt es 36 Zahlen, Doppel-Null, und Den Rohling. Das macht 38 Räume zu wetten. Jede Wette kostet 1 zu spielen. Der Sieger zahlt 35. Um die mathematische Erwartung des Roulette-Rades berechnen Sie die folgenden: Multiplizieren Sie die Wahrscheinlichkeit zu gewinnen, was Sie gewinnen, wenn Sie gewinnen. Und davon, subtrahieren Sie die Wahrscheinlichkeit zu verlieren, indem die Kosten für jede Wette. Der Unterschied ist die mathematische Erwartung. Wenn seine positive, seine eine faire Wette. Wenn seine negativen, Sie nicht spielen. (1/38) x (35) (37/38) x (1) mathematische Erwartung des Roulettespiels. (35/38) (37/38) (-2/38) oder (-1/19). Also im Fall der Roulette-Rad, die beste Wette ist nicht zu spielen