Trade Aapl Options

AAPL: 2 Tasty Trades auf Apple Stock Volatility hat Saft Prämien in AAPL Optionen geholfen Mar 30, 2015, 11:22 am EST Von Tyler Craig. Tales of ein Techniker Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) stolperte inmitten der breiteren Markt verkaufen weg im vergangenen Monat. Nach Fridayrsquos fallen, Aktien der Tech-Titan waren 8 von ihren Höhen. Während Apple-Aktie Inhaber mit seiner jüngsten Schwächeanfall, kann der Verkäufer Option unzufrieden sein sollte, den Abschwung mdash applaudiert, es hat die sonst schlaffen Prämien in AAPL Optionen wieder aufgeblasen. Vor dem aktuellen Preisverfall in AAPL Aktien, das Apple-VIX (INDEXCBOE: VXAPL) wurde bei einem Vier-Monats-Tief in der Nähe von 25. schmachtend Wenn die implizite Volatilität niedrig ist, Option Verkaufsmöglichkeiten austrocknen, da die Prämien zur Verfügung, so armselig sind. Nun, VXAPL sitzt in der Nähe von 32 und gerade wie das neue Leben wurde in Optionspreise infundiert. Herersquos eine Möglichkeit, die jüngste Änderung in AAPL-Option Prämien zu veranschaulichen: Am 20. März hatten die AAPL April monatlichen Optionen 28 Tage bis zum Verfall und wurden mit einer durchschnittlichen impliziten Volatilität von 23.02 gehandelt. Basierend auf dieser impliziten Volatilität betrug der erwartete Umsatz für AAPL-Aktien nur 6,45 über die verbleibenden 28 Tage bis zum April-Verfall. Angesichts der jüngsten Ereignisse haben sich die Volatilitätserwartungen erhöht. Nun, die gleichen April monatlichen Optionen verfügen über eine durchschnittliche implizite Volatilität von 30,33. Obwohl wir nur noch 18 Tage bis zum Verfall haben, ist der erwartete Anstieg um 6,81 gestiegen. AAPL-Aktie wird jetzt voraussichtlich mehr bewegen in fast die Hälfte der Zeit. Ein Paar AAPL Option Trades die jetzt aufgeblasen Prämien in AAPL Optionen zu nutzen, um die folgenden zwei Handelsideen berücksichtigen: AAPL Put-Spreads: Bulls konnte den April 119/115 Stier Put für 48 Cent Credit Spread verkaufen. Die maximale Belohnung ist auf die ursprüngliche 48-Cent-Prämie beschränkt und wird eingelöst, wenn AAPL über 119 für die nächsten drei Wochen bleiben kann. Das Risiko ist auf den Abstand zwischen den Streiks abzüglich des Anfangskredites oder 3.52 begrenzt und geht verloren, wenn AAPL nach Ablauf der Gültigkeitsdauer unter 115 fällt. AAPL Call Spreads: Bären können verkaufen die April 130/134 Anrufspread für 61 Cent Kredit. Die maximale Belohnung ist auf die ursprüngliche 61-Cent-Prämie beschränkt und wird erfasst, wenn AAPL unter 130 bis zum Verfall bleiben kann. Das Risiko ist auf den Abstand zwischen den Streiks abzüglich des ursprünglichen Kreditbetrags oder 3,39 begrenzt und geht verloren, wenn AAPL nach Ablauf um mehr als 134 ansteigt. Ab diesem Schreiben Tyler Craig Besitz Stier Put breitet sich auf AAPL. Mehr von InvestorPlace Artikel gedruckt von InvestorPlace Medien, investorplace / 2015/03 / Apfel-Lager-AAPL-Optionen-Handel / Realzeit After Hours Pre-Market News Flash-Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standard Einstellung Bitte beachten Sie, dass, wenn Sie machen Ihre Auswahl, wird es für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten Wir haben einen Gefallen Bitte fragen Sie Ihre Werbe-Blocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, Javascript und Cookies aktiviert sind) zu deaktivieren, so dass wir auch weiterhin können Sie mit dem erstklassigen Marktnachrichten zur Verfügung zu stellen und Daten youve kommen aus us. Using Optionen zu erwarten AAPL Ergebnis am 23. Juli Handels Lager um die Zeit der Gewinnmeldungen ist eine notorisch schwierige Operation Geschrieben für den Handel, weil es genaue Vorhersage der Richtung der Kursbewegung erfordert. Falsche Vorhersagen können den Händler zu erheblichen Verlust freigeben, wenn große unerwartete Bewegungen gegen seine Position auftreten. Aufgrund des mit diesen Ereignissen verbundenen Risikos nutzen viele Händler Optionen, um ihr Risiko zu definieren und ihr Handelskapital zu schützen. Der Zweck meiner heutigen Missive ist es, verschiedene Ansätze zur Verwendung von Optionen zur Erfassung von Gewinnen während des Ertragszyklus zu präsentieren und zu helfen, die Logik und Aufmerksamkeit auf eine große potenzielle Pitfall der Verwendung dieser Fahrzeuge in dieser spezifischen Situation. Es ist wichtig zu erkennen, dass im Rahmen der Ertragsansage eine konsequente und prognostizierbare Steigerung der impliziten Volatilität der Optionen besteht. Diese entsaftete implizite Volatilität sinkt zuverlässig in Richtung historischer Durchschnittswerte nach Freigabe der Erträge und der daraus resultierenden Kursentwicklung. Ein Beispiel für eine wirkliche Welt dieses Phänomens ist in der Optionskette von AAPL zu sehen, die morgen am Nachmittag das Ergebnis meldet. Die aktuellen Optionen-Zitate werden in der folgenden Tabelle angezeigt: AAPL-Option Trade Notice Die implizite Volatilität, die als MIV in der obigen Tabelle für den 605-Streik-Aufruf bezeichnet ist. Die Volatilität für die Front-Serie, der wöchentliche Vertrag, beträgt 59,6, während die gleiche Option in der September-Monats-Serie eine Volatilität von 28,3. Dies ist ein großer Unterschied und hat einen großen Einfluss auf Optionspreise. Wenn die wöchentliche die gleiche implizite Volatilität wie die September-Option, würde es bei etwa 7,70 statt der aktuellen Preis von 16,50 Der Preis der impliziten Volatilität in der Front-Monats-Optionen oder Front-Wochen-Optionen ermöglicht die Berechnung der vorhergesagten Verschiebung der Zugrunde liegt, aber in der Bewegungsrichtung schweigt. Eine Vielzahl von Formeln zur Berechnung der Größe dieser Bewegung zur Verfügung stehen, aber die einfachste ist vielleicht der Durchschnitt des Preises der vorderen Serie erwürgen und straddle. Im Fall von AAPL, wird die Straddle bei 33,80 Preisen und die erste out-of-the-money erwürgt wird bei 28,95 Preisen. Also die Option Preisgestaltung prognostiziert einen Umzug von rund 31,50. Diese Analyse gibt keinerlei Hinweise auf die Wahrscheinlichkeit der Bewegungsrichtung. Es gibt eine große Anzahl von möglichen Trades, die eingegeben werden könnten, um von der Preisreaktion auf das Ergebnis zu profitieren. Die einzigen schlechten Geschäfte sind diejenigen, die durch den vorhersehbaren Zusammenbruch der impliziten Volatilität negativ beeinflusst werden. Ein Beispiel für einen schlechten Handel vor Einkommen wäre einfach kaufen lange Putze oder lange Anrufe. Diese Handelskonstruktion wird einem starken Gegenwind gegenüberstehen, da die implizite Volatilität nach der Freigabe des Ergebnisses in Richtung ihres normalen Bereichs zurückkehrt. Betrachten wir einfache Beispiele eines bullischen Handels, eines bärischen Handels und eines Handels, der einen anderen Ansatz widerspiegelt. Die Kernlogik bei der Erstellung dieser Trades besteht darin, dass sie zumindest durch eine Verringerung der impliziten Volatilität minimiert werden müssen (im Optionspeak muss das Vega klein sein) und noch besser werden sie durch Abnahmen der impliziten Volatilität beeinflusst (negative Vega-Trades). Der bullische Handel ist ein Lastschriftsstreu, und der Pampl wird unten dargestellt: Klicken Sie, um Bullische AAPL-Optionsstrategie zu vermarkten Dieser Handel hat ein maximales Risiko für die Kosten zur Herstellung des Handels, eine kleine negative Exposition gegenüber abnehmender impliziter Volatilität und erreicht maximale Rentabilität bei Wenn AAPL bei 615 oder höher liegt. Der Bärische Handel ist ein Soll-Debit-Spread und die PampL ist unten gezeigt: Klicken Sie auf ENLARGE Bearish AAPL-Optionsstrategie Die funktionalen Merkmale sind ähnlich wie die Lastschrift und es erreicht maximale Rentabilität bei Verfall, wenn AAPL bei 595 oder niedriger ist. Und schließlich die unterschiedliche Herangehensweise, ein Handel namens ein Iron Condor, mit einer breiten Palette von Rentabilität. Die Iron Condor Spread spiegelt die Erwartung, dass AAPL nicht mehr als das 1,5-fache (1,5x) der vorhergesagten bewegen: Klicken Sie auf ENLARGE Apfel 8211 AAPL Option Iron Condor Spread Dieser Handel hat deutlich weniger potenziellen Gewinn als die direktionale Trades, aber es erfordert nicht Genaue Prognose der Kursentwicklung in Bezug auf die Ergebnisfreisetzung. Es ist rentabel, solange AAPL bei Verfall zwischen 551 und 651 schließt. Dies ist ein Beispiel für einen negativen Vega-Handel, der vom Zusammenbruch der impliziten Volatilität profitiert. Dies sind nur drei Beispiele für eine Vielzahl potentieller Geschäfte, um den Gewinn um den AAPL-Ertragszyklus zu erfassen. Dieselben Handelskonstruktionen und - regeln gelten für alle Basiswerte, die vor einer großen Gewinnfreisetzung, einer wirtschaftlichen Datenfreigabe oder einer FDA-Ankündigung liegen, wenn eine oder eine kleine Gruppe von zugrunde liegenden Vermögenswerten erheblich beeinträchtigt wird. Innerhalb jeder dieser Gruppen gibt es mehrere potentielle spezifische Konstruktionen von Basispreis-Kombinationen, die optimiert werden können, um eine breite Palette von Preishypothesen widerzuspiegeln. In der nächsten Wochen-Spalte werden wir auf dieses faszinierende Thema der Trading-Optionen rund um das Ergebnis und sehen, wie unsere Beispiel-Trades durchgeführt. Bis dahin, Happy Trading Einfache ONE Handel pro Woche Trading-Strategie Join OptionsTradingSignals heute mit unserem 14-Tage-Test Dieses Material sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden. J. W. Jones ist kein registrierter Anlageberater. Unter keinen Umständen sollten Inhalte aus diesem Artikel oder auf der Website von OptionsTradingSignals als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Warenverträgen verwendet oder interpretiert werden. Dieses Material ist keine Aufforderung für ein Handelskonzept auf den Finanzmärkten. Investitionsentscheidungen müssen in jedem Fall vom Leser oder seinem registrierten Anlageberater getroffen werden. Diese Informationen sind nur für Bildungszwecke.